한국토지신탁 매력에 비해 저평가된 기업

 

안녕하세요. 변마루한입니다. 오늘 소개할 주식은 바로 한국 토지 신탁입니다.

 

 

1 - 한국 토지 신탁이란?

 

부동산 개발업 및 담보신탁 관리신탁 처분신탁 등 신탁업을 하고 있는 부동산 회사입니다.

 

2 - 매출은 어느 정도?

 

 

 

전년대비 매출액 40% 영업이익 50% 순이익 38% 상승하였습니다. 성장주식이군요.

 

 

3 - 배당은 얼마쯤 주나?

 

 

 

현재가 기준으로 3.2% 정도 받습니다.

 

4 - 주식 시세는?

 

 

네 최저가 경신했습니다.

 

5 - 고성장 기업에다 배당도 많이주는데 왜 이렇게 하락했나?

 

우선 이것을 설명하기 위해서는 미국 시장을 참고해야될 필요성이 있습니다.

 

 

2018년 2월 2일 경부터 시작된 미국 증시 폭락으로 인해

 

 

한국 코스피 지수도 덩달하 하락했기때문에 그 반동으로 많이 떨어졌기 때문입니다.

 

6 - 한국토지신탁에 호재는 존재하는가?

 

 

 

KRX 300 이라는 종목에서 처음으로 한국 토지신탁을 편입하기로 결정하였습니다. 따라서 수급이 늘어날것이라고 예상됩니다.

 

7 - 위험 요인은?

 

한국 토지신탁은 국내 부동산 개발회사입니다.

 

하지만 한국은 인구수도 한계에 이르렀고 건설 업황도 그리 좋지 못합니다.

 

따라서 올해에는 고성장을 이루었지만 내년에도 성장은 커녕 역성장할 가능성이 있기에 그 위험이 지금의 주가에 반영된 모양입니다.

 

 

 

 

하지만 그렇다고 해도 지금의 주가는 너무 저평가된 상태입니다. 지금 보시는건 한국토지신탁의 2015년 주가 시세표입니다. 최저가가 2500원이고 평균 거래가격이 최소 3000원 이상이신걸 보실 수 있습니다.

 

2015년 매출이 약 1300억이고 순이익이 680억 정도일때 거래 가격이 평균 3000원 이상이였지만

 

2017년 매출 2500억원 순이익 1700억원일때 거래가격이 2900원이라면

 

최악의 경우를 가정해서 지금의 실적이 2015년 수준으로 반토막이 난다해도 2015년때 주가와 낮다는건 지금의 가격이 놀랍만큼 저평가 됐다는걸 의마힙니다.

 

8 - 결론.

 

많이 싸다고 생각합니다. 배당도 많이주고 실적대비 저평가이고 더군다나 미국 증시 영향으로 싸게 나왔다는 점을 감안하면 할인입니다.

 

 

저또한 강원랜드와 함께 600만원어치 샀습니다.

 

 

그리고 한투 밸류하고 자산운용도 대주주이고요. 꽤 괜찮은 가치주라고 생각합니다.

 

이상입니다. 읽어주셔서 감사합니다!